Vertrouwen versus fonds
Trusts en fondsen zijn investeringsvehikels die activa van waarde aanhouden. Omdat deze termen nauw verwant zijn, worden ze vaak verward dat ze hetzelfde zijn. Er is echter een groot aantal verschillen tussen een trust en een fonds, hoe ze worden onderhouden en wie profiteert van het beleggingsrendement. In het volgende artikel wordt duidelijk uitgelegd hoe een trust en fonds functioneren, en wordt uiteengezet hoe ze op elkaar lijken en van elkaar verschillen.
Wat is een trust?
Een trust is een overeenkomst tussen twee partijen waarbij de activa van de ene partij worden overgedragen aan een andere partij, een trustmaatschappij genaamd die de activa vervolgens onderhoudt en ze gebruikt ten behoeve van een derde partij. Er zijn een aantal speciale termen die worden gebruikt om de partijen bij een dergelijke regeling uit te leggen. De partij die de activa overdraagt aan de trustmaatschappij wordt de 'trustor' genoemd en de trustmaatschappij wordt de 'trustee' genoemd. De derde partij die van deze activa profiteert, staat bekend als een 'begunstigde'.
Opgemerkt moet worden dat de activa van een trust eigendom zijn van de trustees en niet van het trustfonds. Het trustfonds is echter van niemand het eigendom en is op zichzelf een afzonderlijke juridische entiteit. Er is ook een verschil in eigendom van activa, aangezien het juridische eigendom van de activa bij de trustees ligt, maar het eigendom van de voordelen van het actief bij de begunstigden ligt. Daarom moeten de activa in het trustfonds altijd worden onderhouden met het belang van de begunstigden in gedachten.
Wat is een fonds?
Een fonds zamelt geld in bij een groot aantal kleinere investeerders en investeert de gepoolde fondsen in winstgevende investeringen. Fondsen bieden beleggers toegang tot een groter aantal effecten en beleggingsmogelijkheden die mogelijk niet beschikbaar zijn voor een individuele belegger. Doordat beleggingsfondsen actief worden beheerd, is de kans groter dat de beleggingsmaatschappij hun beleggingsdoelstellingen kan realiseren.
De aandelen worden uitgegeven door het fonds, waarbij één aandeel een percentage vertegenwoordigt van de eigendom van de effecten die door het fonds worden gehouden. Fondsen zijn perfect voor beleggers die geen grote sommen geld hebben om te beleggen, die een gediversifieerde portefeuille van beleggingen, minimale transactiekosten en meer liquiditeit nodig hebben.
Wat is het verschil tussen een trust en een fonds?
Trusts en fondsen verschillen nogal van elkaar, vooral als we kijken naar de redenen waarom ze zijn opgericht. Fondsen worden meestal opgericht om winst te behalen door zowel de beheerders van het fonds als de investeerders / aandeelhouders. Trusts worden om een aantal redenen opgericht, maar de meest voorkomende reden zou zijn dat de activa kunnen worden onderhouden namens de begunstigde, waar de begunstigde de activa kan claimen zodra de voorwaarden in het trustdocument zijn vastgelegd. Een fonds is eigendom van zijn beheerders en is vergelijkbaar met het houden van aandelen in een bedrijf, terwijl een trust geen eigendom is van een partij (zelfs niet de begunstigde) en wordt behandeld als een afzonderlijke juridische entiteit.
Samenvatting:
Vertrouwen versus fonds
• Een trust is een overeenkomst tussen twee partijen waarbij de activa van een partij worden overgedragen aan een andere partij, een trustmaatschappij genaamd die de activa onderhoudt en ze gebruikt ten behoeve van een derde partij.
• Een fonds zamelt geld in bij een groot aantal kleinere investeerders en investeert gepoolde fondsen in winstgevende investeringen.
• Fondsen worden doorgaans opgericht om winst te behalen door zowel de beheerders van het fonds als de investeerders / aandeelhouders.
• Trusts worden om een aantal redenen opgericht, maar de meest voorkomende reden is dat de activa kunnen worden aangehouden namens een begunstigde, die de voordelen van de trust kan plukken zodra aan de voorwaarden in het trustdocument is voldaan.
