Investering versus Merchant Banking
Bank is een organisatie die haar klanten een scala aan financiële en enkele niet-financiële diensten aanbiedt. De belangrijkste bron van inkomsten, die de bank doet overleven, is de rente die in rekening wordt gebracht van degenen aan wie de bank een lening heeft verstrekt. Een bank accepteert deposito's van haar klanten en betaalt rente over dat gestorte geld, terwijl ze geld leent aan degenen die financiering nodig hebben en rente van hen in rekening brengen. Het door de leners te betalen rentetarief is hoger dan het aan de inleggers te betalen rentetarief. Dit is hoe een bank, die traditioneel bekend is bij gewone mensen, inkomsten verdient. Banken kunnen brutaal worden gecategoriseerd als retailbanken en investeringsbanken. De bovengenoemde procedure voor het genereren van inkomsten is meer van toepassing op een retailbank. De verdienmodellen van investerings- en zakenbanken zijn verschillend, die gaan we in dit artikel bespreken.
Investeringsbankieren
Een investeringsbank is een financiële instelling die zich bezighoudt met de uitgifte van effecten namens haar cliënt. Investeringsbanken zijn de banken die zowel de investeerder, die op zoek is naar goede investeringsmogelijkheden, als de investeerder die op zoek is naar kapitaal om in levensvatbare projecten te investeren, faciliteren. In tegenstelling tot andere soorten banken accepteren zakenbanken geen deposito's van klanten; dat wil zeggen dat investeringsbanken geen reguliere bankdiensten verlenen aan het grote publiek. De belangrijkste activiteiten op het gebied van investeringsbankieren zijn de uitgifte van effecten, het overnemen van effecten, het verstrekken van financieel gerelateerde adviesdiensten aan bedrijven, het assisteren van bedrijven bij de overname en fusies en soortgelijke diensten.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley en Credit Suisse zijn enkele van de wereldvermaarde investeringsbanken.
Handelsbankieren
Merchant bank is een bank die zich voornamelijk bezighoudt met internationale financiële activiteiten, zoals buitenlandse investeringen in onroerend goed en langlopende bedrijfsleningen. Handelsbanken bieden geen reguliere bankdiensten aan het grote publiek. Tegenwoordig bieden zakenbanken acceptatiediensten en adviesdiensten voor vermogende instellingen, maar ook voor particulieren. De uitgifte van een kredietbrief, internationale geldoverdracht, buitenlandse bedrijfsinvesteringen en buitenlandse vastgoedinvesteringen zijn enkele voorbeelden van diensten die door een zakenbank worden aangeboden. Handelsbanken bieden kapitaal aan in ruil voor aandelenbezit. De belangrijkste inkomstenbronnen van een zakenbank zijn vergoedingen voor het advies dat ze hebben verstrekt en rente voor het verstrekte kapitaal. Sommige van de hierboven genoemde financiële instellingen (bijv. JP Morgan) zijn begonnen als handelsbanken.
Wat is het verschil tussen Investment en Merchant Banking?
Hoewel er een dunne lijn tussen een handelsbank en een investeringsbank bestaat, zijn er enkele verschillen tussen beide.
- Traditionele investeringsbanken houden zich alleen bezig met het overnemen van aandelen en de uitgifte van aandelen, terwijl zakenbanken zich bezighouden met internationale financiële activiteiten.
- Terwijl traditionele investeringsbanken bedrijven helpen bij de overname en fusies, zijn zakenbanken dat niet.
- Normaal gesproken richten investeringsbanken zich op de uitgifte van aandelen door grote particuliere en openbare bedrijven, terwijl handelsbanken zich bezighouden met kleinschalige bedrijven.
- Hoewel zakenbanken hun klanten nog steeds handelsfinanciering aanbieden, bieden investeringsbanken deze service zelden aan.
- Investeringsbanken bieden adviesdiensten aan bij overnames en fusies, terwijl een zakenbank dergelijke diensten niet of nauwelijks aanbiedt.
