Belangrijkste verschil - Functionele valuta versus rapportagevaluta
Sommige bedrijven voeren transacties uit in één valuta en registreren de financiële resultaten in een andere valuta; waardoor twee soorten valuta's ontstaan: functionele valuta en rapportagevaluta. IAS 21 - 'De gevolgen van wijzigingen in wisselkoersen' geeft definities van de terminologieën van deze twee soorten valuta's. Het belangrijkste verschil tussen functionele valuta en rapportagevaluta is dat functionele valuta de valuta is van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is, terwijl rapporteringsvaluta de valuta is waarin de financiële overzichten worden gepresenteerd.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is functionele valuta
3. Wat is rapportagevaluta
4. Vergelijking zij aan zij - functionele valuta versus rapportagevaluta
5. Samenvatting
Wat is functionele valuta?
Volgens IAS 21 is functionele valuta de "valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit opereert". Met andere woorden, dit is de valuta waarin het bedrijf zakelijke transacties uitvoert. Meestal is dit de nationale munteenheid van het land waarin het bedrijf is gevestigd.
Bijv. Bedrijf XYZ is een volledige dochteronderneming in Frankrijk. Aangezien de nationale munteenheid in Frankrijk de euro is, voert XYZ al zijn transacties in euro uit.
Wat is rapportagevaluta?
Rapporteringsvaluta is de valuta waarin financiële overzichten worden gepresenteerd. Het wordt dus ook wel de 'presentatievaluta' genoemd. Dit kan voor sommige bedrijven verschillen van de functionele valuta, vooral voor multinationale bedrijven. Dergelijke bedrijven zijn actief in veel landen met verschillende functionele valuta. Als resultaten in elk land in verschillende valuta worden gerapporteerd, wordt het moeilijk om resultaten te vergelijken en resultaten te berekenen voor het hele bedrijf. Om deze reden worden alle transacties in elk land omgezet in een gemeenschappelijke valuta en gerapporteerd in financiële overzichten. Deze gemeenschappelijke valuta is meestal de valuta in het land waar het hoofdkantoor is gevestigd. IAS 21 geeft de volgende richtlijnen voor het omrekenen van resultaten naar de rapporteringsvaluta.
- Activa en passiva in de balans worden omgerekend tegen de slotkoers op balansdatum (einde boekjaar).
- Baten en lasten in de resultatenrekening worden omgerekend tegen de wisselkoersen op de transactiedatums. De resulterende valutakoersverschillen worden in niet-gerealiseerde resultaten in de winst-en-verliesrekening verantwoord.
Voortgaand op het bovenstaande voorbeeld, De moedermaatschappij van bedrijf XYZ is bijvoorbeeld bedrijf ABC, dat is gevestigd in de VS. Bedrijf ABC heeft ook dochterondernemingen in andere Europese landen en Aziatische landen. Al deze dochterondernemingen rapporteren hun resultaten in Amerikaanse dollar, inclusief XYZ.
Hieronder vindt u de details van de omzet, de verkoopkosten en de brutowinst van XYZ, die zijn gebaseerd op de transacties voor het boekjaar 2016.
Diff Artikel Midden voor Tafel
| € 000 ' | |
| verkoop | 1.225 |
| Verkoopkosten | (756) |
| Brutowinst | 469 |
Aangezien de rapporteringsvaluta voor XYZ de Amerikaanse dollar is, zullen de bovenstaande resultaten worden geconverteerd naar Amerikaanse dollar voordat ze in de jaarrekening worden gerapporteerd. Ga uit van een wisselkoers van $ / € 0,92. Dit betekent dat één $ gelijk is aan € 0,92. Daarom zijn de bedragen die in de jaarrekening van XYZ zullen worden gerapporteerd,
| $ 000 ' | |
| Verkoop (1225 * 0,92) | 1.127 |
| Kostprijs van verkopen (756 * 0,92) | (695,5) |
| Brutowinst (469 * 0,92) | 431,5 |
Aangezien de euro hoger in waarde is in vergelijking met de Amerikaanse dollar, zijn de gerapporteerde resultaten lager dan de werkelijke resultaten. Dit is geen daadwerkelijke korting en is puur te wijten aan de valutaomrekening. Dit is een wisselkoersrisico waaraan de onderneming is blootgesteld, waarbij de gerapporteerde resultaten hoger of lager kunnen zijn in vergelijking met het werkelijke resultaat op basis van de wisselkoersschommelingen. Dit wordt het 'translatierisico' genoemd.
Figuur 1: Relatie tussen functionele valuta en rapportagevaluta
Wat is het verschil tussen functionele valuta en rapportagevaluta?
Functionele valuta versus rapportagevaluta |
|
| Functionele valuta is de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is. | Rapporteringsvaluta is de valuta waarin financiële overzichten worden gepresenteerd. |
| Afhankelijkheid | |
| Functionele valuta is afhankelijk van de valuta van het land waarin het bedrijf actief is. | De rapportagevaluta voor dochterondernemingen is afhankelijk van de valuta die wordt gebruikt door het hoofdkantoor van het bedrijf. |
| Wisselkoersrisico | |
| Functionele valuta wordt niet beïnvloed door de wisselkoers. | De rapportagevaluta wordt beïnvloed door de wisselkoers. |
Samenvatting - Functionele valuta versus rapportagevaluta
Het verschil tussen functionele valuta en rapportagevaluta is dat functionele valuta de valuta is waarin de bedrijfstransacties worden uitgevoerd, terwijl rapportagevaluta de valuta is waarin de financiële overzichten worden gepresenteerd. In sommige bedrijven, meestal in kleine of middelgrote bedrijven die in één land actief zijn, zijn zowel functionele valuta als rapportagevaluta hetzelfde. Het translatierisico is onvermijdelijk bij het omrekenen van resultaten waarbij, als de rapporteringsvaluta sterker is, de resultaten gunstig zullen zijn en vice versa.
