ETF versus beleggingsfonds
De manier waarop beleggers vandaag hun geld in ETF stoppen, suggereert dat dit investeringsinstrument, dat ooit werd aangekondigd als het nieuwe kind op het investeringsblok, vandaag de dag beleggingsfondsen een kans geeft om hun geld te verdienen. Er is een enorme variëteit aan zowel ETF's als beleggingsfondsen op de markt. In een dergelijk scenario is het verstandig om zich te wapenen met kennis over alle kenmerken van deze twee investeringsinstrumenten, zodat men zich bewust is van hun verschillen op belangrijke economische parameters. Dit artikel zal precies dat doen, om iemand te helpen de verschillen tussen ETF en onderlinge fondsen te begrijpen.
We kennen allemaal van onderlinge fondsen, aangezien het een pool is die is gecreëerd met de middelen van duizenden investeerders en dit fonds wordt beheerd als één portefeuille. Elke nieuwe aan- of verkoop uit deze portefeuille wordt opgeteld bij of afgetrokken van de waarde van de portefeuille. In het geval van ETF weerspiegelen de aandelen die aan het publiek zijn uitgegeven alleen de waarde van de effecten in het fonds. Deze aandelen kunnen niet worden ingewisseld voor contanten, maar kunnen vrij worden verhandeld, zoals aandelen en aandelen tussen beleggers. Er is geen impact op de portefeuilleposities aangezien men geen contanten kan krijgen voor zijn aandelen. Hij kan ze alleen verkopen aan een andere investeerder die ze wil kopen. ETF's betalen over het algemeen echter hogere indexlicentiekosten dan beleggingsfondsen.
ETF staat voor Exchange Traded Funds en is vergelijkbaar met onderlinge fondsen, aangezien beide beleggingsinstrumenten veel effecten samenvoegen om een gediversifieerde portefeuille voor de belegger samen te stellen. Beleggingsfondsen worden echter aan het einde van de dag op de markten verhandeld en ook dat tegen hun NAV (intrinsieke waarde), terwijl ETF's de hele dag worden verhandeld, net als aandelen. Een ander verschil betreft de bedrijfskosten. ETF's hebben lagere bedrijfskosten dan onderlinge fondsen en er is geen investeringsminimum of verkoopbelasting die opvalt door hun aanwezigheid in het geval van onderlinge fondsen.
ETF's zouden een grotere belastingefficiëntie hebben dan onderlinge fondsen vanwege hun structuur waardoor ze zeer lage meerwaarden kunnen behalen. Hierdoor lijken ETF's lucratiever te zijn dan beleggingsfondsen. ETF's zijn geliefd bij passieve institutionele beleggers vanwege hun inherente flexibiliteit. Ze kunnen worden gekocht in elke hoeveelheid die de belegger uitkomt en vereisen geen speciale documentatie, speciale rekeningen en marge- of rollover-kosten. Wat actieve handelaren betreft, ze houden van ETF omdat ze net zo gemakkelijk kunnen worden verhandeld als andere aandelen en aandelen.
Beleggingsfondsen moeten contanten aanhouden om aflossingen door eigenaren van beleggingsfondsen te kunnen verwerken. ETF's hoeven voor dit doel geen cash aan te houden en hebben dus geen cash drag.
Samenvatting
Ondanks deze voordelen die ETF's genieten ten opzichte van onderlinge fondsen, blijven zowel ETF's als onderlinge fondsen aantrekkelijke investeringsopties en moet men een eerlijke beoordeling van zijn eigen vereisten maken alvorens een financiële beslissing te nemen welk investeringsvehikel het beste voor hem is.
