Belangrijkste verschil - ETF versus beheerd fonds
Het belangrijkste verschil tussen ETF en beheerd fonds is dat ETF een beleggingsfonds is dat meestal is ontworpen om een index, een grondstof of obligaties te volgen waarbij de waarde van het fonds afhankelijk is van de onderliggende belegging, terwijl in een beheerd fonds beleggers die vergelijkbare beleggingsdoelen delen poolfondsen en het fonds wordt beheerd door een fondsbeheerder. Beleggen in een ETF of een beheerd fonds is onderhevig aan de risico's en voordelen ervan en dit zijn relatief nieuwe en geavanceerde beleggingsmethoden in vergelijking met traditionele beleggingsopties zoals gewone aandelen en obligaties.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is een ETF
3. Wat is een beheerd fonds
4. Vergelijking zij aan zij - ETF versus beheerd fonds
5. Samenvatting
Wat is ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) is een beleggingsfonds dat doorgaans is ontworpen om een index, een grondstof of obligaties te volgen, waarbij de waarde van het fonds afhangt van de onderliggende belegging. De investeerders kunnen aandelen kopen op de beurs. ETF's zijn open fondsen waarvan de omvang van het fonds toeneemt wanneer meer beleggers geld inbrengen en de fondsomvang krimpt wanneer beleggers geld opnemen.
Aandelen in een ETF zijn vergelijkbaar met gewone aandelen en kunnen worden verhandeld tegen een premie of korting op de onderliggende belegging, maar dit verschil is vaak minimaal wanneer de koers van het ETF-aandeel de waarde van het beleggingsfonds weerspiegelt. Beleggers ontvangen dividenden aangezien het rendement op hun investering en vermogenswinsten of -verliezen van toepassing zullen zijn op het moment van verkoop van de aandelen.
Hieronder staan enkele voorbeelden van de veel verhandelde ETF-fondsen die een index volgen.
Diff Artikel Midden voor Tafel
| ETF | Inhoudsopgave |
| Certificaat Standard & Poor's (SPDR) | S&P 500 Index |
| IMW | Russell 2000-index |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figuur 01: S&P 500 Index
Doorgaans hebben ETF's een lagere kostenratio in vergelijking met meer beheerde fondsen en zijn de beheersvergoedingen laag als 0,07% vergeleken met beheerde fondsen. Verder zijn ETF's zeer liquide beleggingen omdat ze als gewone aandelen worden verhandeld. Aangezien de prestatie van ETF's echter aan een index is gekoppeld, wordt deze rechtstreeks beïnvloed door de fluctuaties in de index.
Wat is een beheerd fonds?
Een beheerd fonds is een pool van fondsen die worden belegd door een aantal investeerders die vergelijkbare investeringsdoelen delen. Er wordt een professionele fondsbeheerder aangesteld om het fonds te beheren en het geld van het fonds namens de beleggers te beleggen in overeenstemming met de verwachte beleggingsdoelstellingen. Beleggers kunnen eigendomsrechten in een beheerd fonds kopen, vergelijkbaar met het kopen van aandelen in een bedrijf. Naarmate de waarde van de beleggingen van het fonds stijgt of daalt, schommelt de eenheidsprijs van het fonds dienovereenkomstig. Er zijn twee hoofdtypen beheerde fondsen, zoals hieronder beschreven.
Single Asset Funds
Deze fondsen beleggen in één activaklasse; bijvoorbeeld vast inkomen, onroerend goed of aandelen
Multi-asset of gediversifieerde fondsen
Multi-asset of gediversifieerde fondsen, beleggen in een reeks activaklassen en sectoren. De beleggingsstrategie van het betreffende beheerde fonds bepaalt de mix van activa.
Figuur 02: Soorten beheerde fondsen
Beheerde fondsen kunnen een goede investering zijn, omdat ze diversificatie bieden door beleggers de mogelijkheid te bieden om in een breed scala aan effecten te beleggen waarin ze regelmatig kunnen beleggen. Dit zijn echter doorgaans zeer illiquide beleggingen en voor het beheer van het fonds zijn hoge beheervergoedingen verschuldigd aan de fondsbeheerder.
Wat is het verschil tussen ETF en Managed Fund?
ETF versus beheerd fonds |
|
| ETF is een beleggingsfonds dat doorgaans is ontworpen om een index, een grondstof of obligaties te volgen, waarbij de waarde van het fonds afhangt van de onderliggende belegging. | Een beheerd fonds is een pool van fondsen die worden belegd door een aantal beleggers die vergelijkbare aankoopcriteria voor beleggingsdoelen delen. |
| Overnamemethode van aandelen | |
| Aandelen in ETF worden gekocht als gewone aandelen. | Aandelen in beheerde fondsen worden gekocht via een fondsbeheerder. |
| Risico | |
| EFT's zijn zeer risicovolle beleggingen vanwege de afhankelijkheid van een index. | Het risico in beheerde fondsen varieert van fonds tot fonds. |
| Beheerskosten | |
| Voor EFT's gelden lage beheerskosten. | Hoge beheersvergoedingen zijn verschuldigd in beheerde fondsen. |
Samenvatting - ETF versus beheerd fonds
Het verschil tussen ETF en beheerde fondsen bestaat op een aantal criteria zoals de aard van het risico, de manier waarop aandelen worden verworven en de hoogte van de prestatievergoedingen. De keuze tussen deze twee opties moet worden gemaakt op basis van de voorkeur en de risicobereidheid van de respectieve beleggers. Bij ETF zijn beleggers meer betrokken omdat dit vergelijkbaar is met het verhandelen van gewone aandelen, terwijl bij beheerde fondsen de rol van de belegger beperkt is, aangezien de fondsbeheerder de beslissingen neemt en het fonds actief beheert.
