Belangrijkste verschil - Winstgevendheid versus liquiditeit
Winstgevendheid en liquiditeit zijn twee zeer belangrijke financiële maatstaven voor alle bedrijven en er moet meer nadruk op worden gelegd om ze op het gewenste niveau te houden. Liquiditeit kan worden gezien als een belangrijke bijdrage aan de winstgevendheid op lange termijn. Het belangrijkste verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit is dat hoewel winstgevendheid de mate is waarin het bedrijf winst maakt, liquiditeit het vermogen is om activa snel in contanten om te zetten.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is winstgevendheid
3. Wat is liquiditeit
4. Vergelijking zij aan zij - Winstgevendheid versus liquiditeit
5. Samenvatting
Wat is winstgevendheid?
Winst kan eenvoudigweg worden aangeduid als het verschil tussen de totale inkomens min de totale uitgaven voor bedrijven. Winstmaximalisatie behoort tot de topprioriteiten van elk bedrijf. Winst wordt onderverdeeld in verschillende groepen op basis van de componenten die worden beschouwd om tot elk winstbedrag te komen. Aan de hand van de respectievelijke winstcijfers wordt een aantal ratio's berekend om vergelijkingen met voorgaande perioden en andere vergelijkbare bedrijven mogelijk te maken en om financiële besluitvorming te vergemakkelijken.
Diff Artikel Midden voor Tafel
| Verhouding | Bestuurlijke implicaties |
| Brutowinst | |
| GP-marge = omzet / brutowinst * 100 | Dit berekent het bedrag aan inkomsten dat overblijft na het dekken van de kosten van verkochte goederen. Dit is een maatstaf voor hoe winstgevend en kosteneffectief de belangrijkste bedrijfsactiviteit is. |
| Bedrijfswinst | |
| OP-marge = omzet / bedrijfswinst * 100 | OP-marge meet hoeveel inkomsten er nog over zijn na rekening te houden met andere kosten die verband houden met de kernactiviteit. Dit meet hoe efficiënt de belangrijkste bedrijfsactiviteit kan worden uitgevoerd. |
| Netto winst | |
| NP-marge = omzet / nettowinst * 100 | De NP-marge is een maatstaf voor de algehele winstgevendheid en dit is het uiteindelijke winstcijfer in de resultatenrekening. Hierbij wordt rekening gehouden met alle operationele en niet-operationele inkomsten en uitgaven. |
| Rendement op geïnvesteerd vermogen | |
| ROCE = winst vóór rente en belastingen / geïnvesteerd vermogen * 100 | ROCE is de maatstaf die berekent hoeveel winst het bedrijf genereert met zijn geïnvesteerd vermogen, inclusief zowel schulden als eigen vermogen. Deze ratio kan worden gebruikt om te evalueren hoe efficiënt de kapitaalbasis wordt gebruikt. |
| Rendement op eigen vermogen | |
| ROE = nettoresultaat / gemiddeld eigen vermogen * 100 | Dit beoordeelt hoeveel winst wordt gegenereerd met de fondsen die worden bijgedragen door aandeelhouders van het eigen vermogen, en berekent dus de hoeveelheid waarde die wordt gecreëerd met eigen vermogen. |
| Rendement op activa | |
| ROA = netto inkomen / gemiddelde totale activa * 100 | ROA laat zien hoe winstgevend het bedrijf is in verhouding tot zijn totale activa; daarom geeft het een indicatie van hoe effectief de activa worden gebruikt om inkomsten te genereren. |
| Winst per aandeel | |
| EPS = nettoresultaat / gemiddeld aantal uitstaande aandelen | Dit berekent hoeveel winst er per aandeel wordt gegenereerd. Dit heeft rechtstreeks invloed op de marktprijs van de aandelen. Zeer winstgevende bedrijven hebben dus hogere marktprijzen. |
Wat is liquiditeit?
Liquiditeit beschrijft de mate waarin een actief of effect snel op de markt kan worden gekocht of verkocht zonder de prijs van het actief te beïnvloeden. Dit is ook de beschikbaarheid van geldmiddelen en kasequivalenten in een bedrijf. Kasequivalenten omvatten schatkistpapier, handelspapier en andere kortlopende verhandelbare effecten. Liquiditeit is net zo belangrijk als winstgevendheid, soms zelfs nog belangrijker op korte termijn. Dit komt omdat het bedrijf contant geld nodig heeft om de dagelijkse bedrijfsactiviteiten uit te voeren. Dit bevat,
- Productie- en verkoopkosten
- Betaling van salarissen aan werknemers
- Betalingen aan crediteuren, belastingdienst en rente over geleend geld
Zonder de bovengenoemde reguliere activiteiten te voltooien, kan het bedrijf niet overleven om winst te maken. Aanvullende financieringsbronnen zoals het verwerven van meer schulden kunnen worden overwogen; dat brengt echter hogere risico's en meer kosten met zich mee. Het is dus belangrijk om waakzaam te zijn met betrekking tot de cashflowsituatie en effectief te beheren. De volgende ratio's worden berekend om de liquiditeitspositie te beoordelen.
| Verhouding | Bestuurlijke implicaties |
| Current Ratio = vlottende activa / kortlopende verplichtingen | Dit berekent het vermogen van het bedrijf om zijn kortlopende schulden af te betalen met zijn vlottende activa. De ideale huidige ratio wordt beschouwd als 2: 1, wat betekent dat er 2 activa zijn om elke verplichting te dekken. Dit kan echter variëren afhankelijk van de industrienormen en bedrijfsactiviteiten. |
| Quick Ratio = (vlottende activa-inventaris) / kortlopende verplichtingen | Dit lijkt veel op de huidige verhouding. Het houdt echter geen voorraad bij de berekening van de liquiditeit, aangezien voorraad over het algemeen een minder liquide huidige activa is in vergelijking met andere. de ideale verhouding zou 1: 1 zijn; het hangt echter net als bij de huidige verhouding af van industriestandaarden |
Het kasstroomoverzicht geeft het bedrag van de kasreserve aan het einde van het boekjaar weer. Als het kassaldo positief is, is er sprake van een 'kasoverschot'. Als het kassaldo negatief is (), is dit geen gezonde situatie. Dit betekent dat het bedrijf niet over voldoende liquide middelen beschikt om routinematige zakelijke activiteiten uit te voeren; Daarom is het nodig om te overwegen om geld te lenen om de activiteiten op een vlotte manier voort te zetten.
Figuur_1: Beschikbaarheid van voldoende contanten is essentieel voor het voortbestaan van het bedrijf
Wat is het verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit?
Winstgevendheid versus liquiditeit |
|
| Winstgevendheid is het vermogen van een bedrijf om winst te genereren. | Liquiditeit is het vermogen van een bedrijf om activa in contanten om te zetten. |
| Tijd | |
| Winstgevendheid is belangrijker op de lange termijn. | Liquiditeit is op korte termijn minder belangrijk. |
| Verhoudingen | |
| De belangrijkste ratio's zijn onder meer GP-marge, OP-marge, NP-marge en ROCE. | De belangrijkste ratio's zijn current ratio en quick ratio. |
Samenvatting - Winstgevendheid versus liquiditeit
Het verschil tussen winstgevendheid en liquiditeit is simpelweg de beschikbaarheid van winst versus de beschikbaarheid van contanten. Winst is de belangrijkste maatstaf om de stabiliteit van een onderneming te beoordelen en is het belangrijkste belang van aandeelhouders. Hoewel winst het belangrijkste is, hoeft dit niet te betekenen dat de bedrijfsvoering duurzaam is. Verder heeft een winstgevend bedrijf mogelijk niet genoeg liquiditeit omdat de meeste fondsen in het bedrijf worden geïnvesteerd in projecten, en een bedrijf dat veel contanten of liquiditeit heeft, is mogelijk niet winstgevend omdat het overtollige middelen niet effectief heeft gebruikt. Het succes hangt dus af van een beter beheer van zowel winst als geld.
