Belangrijkste verschil - Vergelijkende versus verhoudingsanalyse
Informatie wordt door bedrijven in verschillende vormen vergeleken om de huidige prestaties te begrijpen en toekomstige prestaties te plannen. Vergelijkende analyse en ratio-analyse zijn twee methoden die informatie over een bedrijf geven. Het belangrijkste verschil tussen vergelijkende en ratio-analyse is dat vergelijkende analyse vergelijkende informatie tussen bedrijven en tijden vergelijkt, terwijl ratio-analyse een manier is om informatie in de financiële overzichten van het bedrijf te gebruiken om de winstgevendheid, activiteit, liquiditeit en solvabiliteit te beoordelen.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is vergelijkende analyse
3. Wat is verhoudingsanalyse
4. Vergelijking zij aan zij - Vergelijkende versus verhoudingsanalyse
Wat is vergelijkende analyse?
Bij een vergelijkende analyse wordt de informatie over de jaarrekening van een onderneming vergeleken met die van voorgaande jaren of met andere vergelijkbare ondernemingen.
Vergelijking met voorgaande jaren
Het is essentieel voor een bedrijf om continu te groeien. Om te kunnen bepalen of dit is gebeurd en hoe het is gebeurd, moet de informatie van de vorige boekhoudperiode worden vergeleken met de huidige periode. Veel bedrijven geven de resultaten van het afgelopen boekjaar in een kolom naast de resultaten van het lopende jaar om ze gemakkelijker te kunnen vergelijken. Jaarrekeningen van beursgenoteerde bedrijven zijn gemakkelijk te vergelijken, aangezien ze worden opgesteld volgens een standaardformaat.
Bijv
Diff Artikel Midden voor Tafel
| Resultatenrekening van ABC Ltd voor het jaar eindigend op 31.12.2016 | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| verkoop | 520 | 488 |
| Verkoopkosten | (375) | (370) |
| Brutowinst | 145 | 118 |
Door naar de bovenstaande tabel te kijken, kunnen gebruikers van de verklaring duidelijk zien dat de brutowinst is gestegen van 2015 naar 2016.
Vergelijking met andere bedrijven
Dit wordt 'benchmarking' genoemd. Het vergelijken van financiële informatie met bedrijven in dezelfde branche levert veel voordelen op. Deze vergelijkbare bedrijven zijn vaak concurrenten, dus hoe ze hebben gepresteerd ten opzichte van het bedrijf, kan met behulp van benchmarking worden geanalyseerd. De resultaten van deze oefening zijn effectiever wanneer bedrijven van vergelijkbare grootte en vergelijkbaar product worden vergeleken.
Bijvoorbeeld Coca-Cola en Pepsi, Boeing en Airbus
Wat is verhoudingsanalyse
Ratio-analyse is een zeer belangrijke techniek die wordt gebruikt om de financiële informatie te analyseren. Gewoonlijk wordt de ratio-analyse uitgevoerd aan het einde van de financiële boekhoudperiode. De hoeveelheden in de jaarrekening worden gebruikt om ratio's te berekenen. De jaarrekening geeft informatie over de resultaten die in de loop van het jaar zijn behaald en de huidige status van de onderneming door de bedragen van activa, passiva en eigen vermogen te verstrekken. Hoewel ze nuttig zijn, zijn ze voornamelijk voorbereid voor de presentatie en regelgevende doeleinden en hebben ze weinig waarde om te begrijpen wat deze informatie betekent en hoe ze kunnen worden gebruikt bij het nemen van beslissingen voor de toekomst. Deze beperkingen worden verholpen door middel van verhoudingsanalyse.
Voortgaand op het bovenstaande voorbeeld, De brutomarge-ratio (omzet / brutowinst) kan bijvoorbeeld worden gebruikt om te berekenen met hoeveel de brutowinst is gestegen ten opzichte van 2015. De brutomarge voor 2015 is 24% en is in 2016 gestegen tot 28%.
Het geeft een interpretatie van de berekende ratio's en afhankelijk van of het resultaat positief of negatief is, kan het management beslissen welke acties moeten worden ondernomen voor de verbetering van de toekomst.
Bijv. De verhouding tussen schuld en eigen vermogen is een weerspiegeling van de financieringsstructuur van het bedrijf en weerspiegelt het bedrag van de schuld als een deel van het eigen vermogen. Dit moet op een bepaald niveau worden gehandhaafd; als de ratio te hoog is, geeft dit aan dat het bedrijf voornamelijk met schulden wordt gefinancierd, wat zeer riskant is. Aan de andere kant is financiering met eigen vermogen duurder dan financiering met vreemd vermogen, aangezien de rente die over schulden wordt betaald, fiscaal aftrekbaar is. Zo kan het management, afhankelijk van de ratio, beslissen wat de toekomstige financieringsstructuur moet zijn.
Er zijn 4 hoofdcategorieën van ratio's en voor elke categorie wordt een aantal ratio's berekend. Enkele van de meest voorkomende verhoudingen zijn als volgt.
Figuur 1: Gemeenschappelijke financiële ratio's
Ratio-analyse is ook een soort vergelijkende analyse, aangezien ratio's vaak worden vergeleken met eerdere ratio's en ratio's met vergelijkbare bedrijven. In tegenstelling tot vergelijkende analyse, waarbij de informatie in absolute termen wordt vergeleken, helpt ratio-analyse om relatief te vergelijken; de grootte van het bedrijf vormt dus geen probleem in de analyse. De berekening van ratio's is echter gebaseerd op post-informatie en soms zijn aandeelhouders meer bezorgd over het ontvangen van prognoses over de toekomst.
Wat is het verschil tussen vergelijkende analyse en ratioanalyse?
Vergelijkende versus verhoudingsanalyse |
|
| Vergelijkende analyse wordt voornamelijk gebruikt om informatie te vergelijken met voorgaande boekhoudkundige perioden en andere bedrijven. | Ratio-analyse wordt voornamelijk gebruikt om financiële informatie te interpreteren en toekomstige beslissingen te nemen. |
| Natuur | |
| Dit kan zowel kwantitatief als kwalitatief zijn. | Dit is kwantitatief van aard. |
| Grootte van het bedrijf | |
| Bedrijven van verschillende grootte zijn niet te vergelijken | Bedrijven van verschillende grootte kunnen worden vergeleken |
