Private equity versus durfkapitaal
Venture capital en private equity zijn qua concept vergelijkbaar; in die zin vertegenwoordigen ze allebei een vorm van kapitaal dat wordt ingebracht om de groei van het bedrijf waarin ze worden geïnvesteerd te vergemakkelijken. Durfkapitaal en private equity zijn echter zeer verschillende soorten kapitaal en worden in verschillende scenario's gebruikt. Terwijl private equity-investeringen slechts in een paar bedrijven worden gedaan, worden risicokapitaalinvesteringen meestal gedaan in een groter aantal en beter gediversifieerde bedrijven. In het volgende artikel wordt elke vorm van kapitaal duidelijk uitgelegd en worden de verschillen uiteengezet.
Durfkapitaal
Durfkapitaal is meestal het startkapitaal dat wordt bijgedragen aan bedrijven met een hoog groeipotentieel en een hoog risico. Durfkapitaal is erg belangrijk voor kleine startende ondernemingen die geen toegang hebben tot andere vormen van kapitaal die kunnen worden verkregen door effecten op financiële markten of bankleningen te verkopen.
De investering in een start-up door risicokapitaalinvesteerders is behoorlijk riskant met een grote kans op mislukking. De bedrijven waarin wordt geïnvesteerd, worden echter zorgvuldig gekozen en bieden uitzonderlijke groeivooruitzichten (die mogelijk te wijten zijn aan de introductie van een nieuw en innovatief product of een nieuwe oplossing op de markt) en bieden de mogelijkheid om uitzonderlijke opbrengsten te behalen in het geval dat het bedrijf slaagt.
De durfkapitaalinvesteerder houdt een deel van het eigen vermogen van de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd, en heeft recht op aandelen in het bedrijf in het geval dat het besluit openbaar te worden gemaakt door zijn aandelen op een effectenbeurs te verkopen.
Private equity
Private equity is het kapitaal dat door individuele of institutionele beleggers in particuliere ondernemingen wordt geïnvesteerd. Private equity kan ook worden aangeduid als de particuliere fondsen die worden geïnvesteerd in het kopen van een openbaar bedrijf, waardoor het van de beurs wordt verwijderd.
Private equity-fondsen ondernemen ook leveraged buyouts waarbij schuld wordt uitgegeven om geld in te zamelen om een beursgenoteerd bedrijf op te kopen. Deze beursgenoteerde firma's worden particulier verworven via buyouts, zodat ze kunnen worden omgedraaid en uiteindelijk kunnen worden verkocht aan een ander bedrijf of beursgenoteerd.
De investering die in een privébedrijf wordt gedaan, moet voor langere tijd worden vastgelegd en wordt daarom meestal gedaan door vermogende individuen of institutionele beleggers.
Private equity en durfkapitaal
Private equity en risicokapitaal zijn beide vormen van kapitaal die worden geïnvesteerd in bedrijven met als doel winst te maken. Durfkapitalisten investeren meestal in vrij risicovolle startende bedrijven, terwijl private equity-investeerders eerder investeren in stabielere en gevestigde bedrijven. Durfkapitaalinvesteerders zullen langer moeten wachten om een rendement op hun investering te behalen, aangezien het langer duurt voordat een kleine start-up aanzienlijke winsten maakt. De wachttijd voor een private equity-investeerder zal korter zijn aangezien de investering wordt gedaan in een stabieler, volwassener en gevestigd bedrijf.
Samenvatting
Private equity versus durfkapitaal
