Verschil Tussen Valutaswap En FX-swap

2024 Auteur: Mildred Bawerman | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 08:40

Valutaswap versus FX-swap

Swaps zijn derivaten die worden gebruikt om kasstroomstromen uit te wisselen en die in de meeste gevallen worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Het artikel gaat dieper in op twee soorten swaps die worden gebruikt voor het swappen van vreemde valuta door het valutarisico te minimaliseren. Valutaswaps en FX-swaps lijken op elkaar en zijn daarom gemakkelijk verward om hetzelfde te zijn. Het artikel biedt duidelijke voorbeelden en uitleg van elk en benadrukt hoe ze op elkaar lijken en verschillen.

Wat is valutaswap?

Een valutaswap is een overeenkomst tussen twee partijen om specifieke bedragen van verschillende valuta's te ruilen. Een typische valutaswap is een deviezenovereenkomst waarbij twee partijen een reeks betalingen in één valuta ruilen of 'ruilen' voor een reeks betalingen in een andere valuta. De betalingen die worden uitgewisseld, zijn rente- en hoofdbetalingen van een lening die in de ene valuta luidt voor een lening van een gelijk bedrag in een andere valuta.

Een in de VS gevestigd bedrijf heeft bijvoorbeeld Britse ponden nodig en een bedrijf dat in het VK is gevestigd, heeft Amerikaanse dollars nodig. In deze situatie zal het Amerikaanse bedrijf ponden lenen en het Britse bedrijf dollars; het Amerikaanse bedrijf betaalt de schuld van het Britse bedrijf in USD (hoofdsom en rentebetalingen in USD) en het Britse bedrijf betaalt de schuld van het Amerikaanse bedrijf in ponden (aflossingen en rentebetalingen in ponden). Om een dergelijke uitwisseling met succes te laten plaatsvinden, moet een rentetarief (vast of variabel), een overeengekomen bedrag over het geleende bedrag en een vervaldatum worden vastgesteld. Valutaswaps bieden een concurrentievoordeel voor de betrokken partijen, aangezien deze partijen nu tegen lagere kosten vreemde valuta kunnen lenen met minder valutarisico.

Wat is FX Swap?

FX-swap is een contract tussen twee partijen dat tegelijkertijd overeenkomt om een bepaald bedrag van een valuta tegen een overeengekomen koers te kopen (of te verkopen) en om hetzelfde bedrag op een later tijdstip te verkopen (of te kopen) tegen een overeengekomen koers.. Er zijn 2 legs in een FX-swaptransactie. In het eerste deel van de swap wordt een bepaald bedrag van een valuta gekocht (of verkocht) tegen een andere valuta tegen de geldende contante koers. In het tweede deel van de transactie wordt een gelijk bedrag aan valuta verkocht (of gekocht) tegen de andere valuta tegen de termijnkoers.

Om een eenvoudig voorbeeld te geven: een bedrijf heeft 500.000 euro en heeft binnen 5 maanden USD nodig. Aangezien het bedrijf al middelen heeft in een andere valuta (euro), kunnen ze deze middelen gebruiken om aan hun behoefte te voldoen zonder te worden blootgesteld aan wisselkoersrisico's. Het bedrijf kan de 500.000 euro aan de bank verkopen tegen de huidige spotkoers en een equivalent van USD ontvangen, en zal ermee instemmen de euro's terug te kopen en USD binnen 5 maanden te verkopen.

Valutaswap versus FX-swap

Valutaswaps en valutaswaps lijken erg op elkaar, omdat ze helpen bij het afdekken van valutarisico's en bedrijven een mechanisme bieden waarmee vreemde valuta kunnen worden verkregen met minimale blootstelling aan wisselkoersrisico's. Desalniettemin verschillen deze twee derivaten van elkaar doordat een valutaswap een reeks kasstromen (rentebetalingen en principes) uitwisselt, terwijl bij een valutaswap twee transacties betrokken zijn; verkopen of kopen tegen de contante koers, en terug kopen of doorverkopen tegen termijnkoers.

Het andere grote verschil is dat een valutaswap een lening is die door een van beide partijen wordt afgesloten, waarbij rente en aflossingen worden uitgewisseld, terwijl een valutaswap wordt uitgevoerd door een beschikbaar bedrag aan valuta te gebruiken dat vervolgens wordt ingewisseld voor een equivalent bedrag van een andere valuta.

Samenvatting:

Verschil tussen valutaswap en FX-swap

• Een typische valutaswap is een wisselovereenkomst waarbij twee partijen een reeks betalingen (rente en hoofdsom) in de ene valuta ruilen of 'ruilen' voor een reeks betalingen in een andere valuta.

• FX-swap is een contract tussen twee partijen dat gelijktijdig overeenkomt om een bepaald bedrag van een valuta te kopen (of te verkopen) tegen een overeengekomen koers, en om hetzelfde bedrag aan valuta op een later tijdstip te verkopen (of te kopen) op een afgesproken tarief.

• Valutaswaps en valutaswaps lijken erg op elkaar, aangezien ze helpen bij het afdekken van valutarisico's en bedrijven een mechanisme bieden waarmee vreemde valuta kunnen worden verkregen met minimale blootstelling aan wisselkoersrisico's.