Belangrijkste verschil - Angel Investors vs Venture Capitalists
Angel-investeerders en Venture Capitalists (VC) zijn twee soorten investeerders die gespecialiseerd zijn in investeringen in kleinschalige startende bedrijven en ondernemers. Het verwerven van fondsen voor uitbreidingsdoeleinden is vaak een beperking voor dergelijke startende bedrijven, aangezien ze geen toegang hebben tot de aandelenmarkten of niet de mogelijkheid hebben om op korte termijn aanzienlijke winsten te behalen. Zowel angel-investeerders als durfkapitalisten zijn geïnteresseerd in investeringen in solide zakelijke voorstellen die in de loop van de tijd kunnen worden omgezet in winstgevende ondernemingen. Het belangrijkste verschil tussen business angel-investeerders en venture capitalists is dat angel-investeerders bijdragen aan de startende bedrijven met hun persoonlijke rijkdom, terwijl durfkapitalisten het geld investeren dat is verzameld via een pool van investeerders.
Wie zijn Angel Investors?
Angel-investeerders zijn investeerders die investeren in ondernemers en kleinschalige startende bedrijven. Ze staan ook bekend als particuliere investeerders of informele investeerders. Deze investeerders hebben doorgaans een hoog eigen vermogen. Ze hebben ook de zakelijke expertise die ondernemers en startende bedrijven kan helpen bij hun besluitvorming. Het belangrijkste doel van angel-investeerders is om financieel rendement te behalen door te investeren in nieuwe bedrijven met een hoog groeipotentieel.
Angel-investeerders zijn meestal succesvolle ondernemers of voormalige werknemers die senior managementposities hebben bekleed bij gerenommeerde organisaties. Verschillende angel-investeerders kunnen belangen tonen in verschillende soorten bedrijven. Een voormalig senior personeel in een op IT gebaseerde organisatie kan bijvoorbeeld graag optreden als een engelinvesteerder voor een startende IT-onderneming. Door een bedrijf te selecteren dat hem bekend is, kan de engelinvesteerder naast financiële steun ook zijn operationele of technische expertise verlenen.
De investeringen van angel-investeerders kunnen worden omschreven als risicovolle investeringen, aangezien het succes of falen van startende bedrijven onbekend is. Als het nieuwe bedrijf niet de beoogde resultaten behaalt, verliezen de investeerders hun geïnvesteerde middelen. Ze eisen dus een hoger rendement; een rendement van 20% -30% mag over het algemeen gemiddeld door een engel worden verwacht. Angel-investeerders kunnen soms ook een aandelenbelang in het bedrijf verwerven.
Wie zijn durfkapitalisten?
Durfkapitaal is een vorm van private equity en venture capitalists zijn bedrijven met een pool van particuliere investeerders die kleine startende bedrijven financieren. Risicokapitaal wordt ook wel 'risicokapitaal' genoemd vanwege het inherente risico. Ze zijn geïnteresseerd in het terugkrijgen van hun financiering met een maximaal rendement en nemen actief deel aan de besluitvorming van het bedrijf.
Het kan moeilijk zijn om durfkapitaalfinanciering door een bedrijf te verwerven, tenzij het een aantrekkelijk zakelijk voorstel en duidelijke doelen voor de toekomst heeft, aangezien durfkapitalisten over het algemeen een aantal vergelijkbare kleine bedrijven hebben waarin ze kunnen investeren. Bovendien zijn de door durfkapitalisten vereiste rendementen hoog en bedraagt het verwachte minimumrendement ongeveer 20% van de winst per jaar. Zodra het bedrijf voldoende is gevestigd, zal het risicokapitaalbedrijf een exitstrategie toepassen om zich uit het bedrijf terug te trekken. Er zijn 4 veelgebruikte exitroutes voor durfkapitalisten, zoals hieronder beschreven.
Van de bovenstaande opties zijn de meest gebruikelijke uitgeoefende opties de beursintroductie en de fusies en overnames. Wanneer het bedrijf beursgenoteerd is, kunnen de investeerders beslissen wanneer en voor welke prijs de aandelen worden verhandeld; dit is een kans om toegang te krijgen tot een grote pool van potentiële investeerders. Bovendien, als het bedrijf tot bloei is gekomen en zich succesvol heeft gevestigd op het moment van de uitvoering van exitroutes, kunnen potentiële investeerders het bedrijf beschouwen als een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid. Als gevolg hiervan kan een verbeterde aandelenkoers worden verwacht. Als het bedrijf goed presteert, kunnen er bovendien andere geïnteresseerde bedrijven zijn die het bedrijf willen overnemen. Inkoop en verkoop van aandelen aan een andere strategische investeerder zijn minder uitgeoefende opties als exitstrategie door durfkapitalisten. De gebruikelijke periode voordat durfkapitaalondernemingen een exitstrategie overwegen, kan variëren van 3 tot 7 jaar en kan zelfs meer zijn in verschillende situaties.
Wat is het verschil tussen Angel Investors en Venture Capitalists?
Diff Artikel Midden voor Tafel
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Angel-investeerders zijn vermogende individuen die grote hoeveelheden persoonlijke rijkdom kunnen bijdragen. | Durfkapitalisten verwerven via een pool van investeerders fondsen om te investeren in startende bedrijven. |
| Verwachte rendementen | |
| De verwachte rendementen variëren meestal tussen 20% -30% winst per jaar. | De minimale verwachte opbrengst is ongeveer 20% van de winst per jaar. |
| Betrokkenheid bij zakelijke activiteiten | |
| De belangrijkste rol is adviserend, tenzij er een aandelenbelang is. | Durfkapitalisten zijn actief betrokken bij de besluitvorming van het bedrijf. |
