Belangrijkste verschil - ROA versus ROI
Beleggers proberen altijd een hoger rendement voor hun investeringen te genereren en vergelijken vaak investeringsopties en bedrijven om in te investeren. Bedrijven willen hogere winsten maken met meer efficiëntie om gestabiliseerd te worden en aandeelhouderswaarde te creëren. Er zijn een aantal investeringsbeoordelingsopties die de investeerders en bedrijven kunnen selecteren om de mogelijkheden voor het genereren van rendement te evalueren. ROA en ROI zijn twee essentiële maatregelen die bij deze oefening kunnen worden gebruikt. ROA (Return On Assets) berekent hoeveel inkomen wordt gegenereerd als een deel van de activa, terwijl ROI (Return On Investment) het genereren van inkomsten meet in tegenstelling tot de investeringen. Dit is het belangrijkste verschil tussen ROA en ROI.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is ROA
3. Wat is ROI
4. Vergelijking zij aan zij - ROA versus ROI
5. Samenvatting
Wat is ROA?
ROA (Return on Assets) laat zien hoe winstgevend een bedrijf is in verhouding tot zijn totale activa met de bedoeling winst te maken. Hoe hoger het rendement, hoe efficiënter het management is in het benutten van zijn activabasis. De ROA-ratio wordt berekend door het nettoresultaat te vergelijken met de gemiddelde totale activa, en wordt uitgedrukt als een percentage.
ROA = netto inkomen / gemiddeld totaal vermogen
Netto inkomen
Het nettoresultaat is de winst die beschikbaar is voor de aandeelhouders van het bedrijf na betaling van de belasting. Het wordt dus ook wel winst na belasting (PAT) of netto winst genoemd. Met andere woorden, dit is de onderste regel in de resultatenrekening.
Gemiddelde totale activa
De totale activa bestaan uit vlottende activa en vaste activa. Hier wordt een gemiddelde beschouwd in plaats van activa te openen of te sluiten om een grotere nauwkeurigheid te bieden.
ROA is een belangrijke ratio om de effectiviteit van de toewijzing van middelen in het bedrijf te meten. De besluitvormers moeten een breed scala aan investeringsopties overwegen alvorens te investeren en moeten ervoor zorgen dat ze zich goed bewust zijn van de bijbehorende kosten en baten. Als er meer veelbelovende investeringen worden gedaan, kan de activabasis effectief worden gebruikt; dus de resulterende ROA zal hoger zijn.
ROA is te vergelijken met de rente die over schulden wordt betaald. Dat wil zeggen, als het bedrijf een ROA genereert die hoger is dan de rente die op leningen wordt betaald, is dit een gunstige situatie. Evenzo kan ROA ook worden vergeleken met de kapitaalkosten van het bedrijf (alternatieve kosten van investeringen in een project of een bedrijf) om te begrijpen of de investering de moeite waard is. Bovendien is het belangrijk dat investeerders zich afvragen hoe de ROA van een bedrijf wordt vergeleken met die van zijn concurrenten en met het branchegemiddelde.
Figuur 1: ROA van bedrijven in dezelfde branche kan worden vergeleken om de effectiviteit van prestaties te identificeren
Redenen voor een lagere ROA
Onverenigbare investeringen
Investeren in projecten die de activa niet effectief gebruiken, resulteert in een lagere ROA
Lagere productiviteit in activa
Productiviteit is de maatstaf van de output per eenheid input. Sommige activa kunnen mogelijk niet de beoogde output genereren en dit kan het gevolg zijn van oud, technisch verouderd of onjuist onderhouden activa. Dergelijke situaties leiden tot een lagere productiviteit.
Verspilling
Verspilling in de vorm van grondstoffen, overheadkosten en productdefecten kunnen leiden tot een verlaagde ROA. Verspilling kan worden verminderd door technieken zoals gestroomlijnde productiemethoden toe te passen om niet-waardetoevoegende activiteiten te elimineren
Wat is ROI?
ROI kan worden gecategoriseerd als een belangrijk hulpmiddel om het rendement uit een investering te halen. Deze formule wordt vaak door beleggers gebruikt om te berekenen hoeveel rendement wordt behaald voor een bepaalde investering in verhouding tot het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag. ROI wordt berekend in procentuele vorm zoals hieronder aangegeven.
ROI = (winst uit investering - investeringskosten) / investeringskosten
Investeerder K kocht bijvoorbeeld aandelen van bedrijf D voor een waarde van $ 1000 2015. Op 31.01.2017 worden aandelen verkocht voor een waarde van $ 1300, wat een winst van $ 300 oplevert. Dus de ROI kan worden berekend als, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%
ROI helpt ook bij het vergelijken van opbrengsten van verschillende investeringen; Zo kan een investeerder kiezen welke hij wil investeren als er twee of meer opties zijn. Daarom dient het als een zeer nuttig hulpmiddel dat moet worden overwogen voordat u investeringen doet.
Bedrijven berekenen ook de ROI als een indicatie van hoe goed het geïnvesteerde kapitaal wordt gebruikt om inkomsten te genereren.
ROI = winst vóór rente en belasting / geïnvesteerd vermogen
ROI kan als geheel worden gemeten voor het bedrijf, maar ook voor elke winstgenererende eenheid (afzonderlijke business units) in het geval van een groter bedrijf. Dergelijke divisie-ROI's kunnen als maatstaf worden gebruikt om het bedrag aan winst dat door elke eenheid wordt bijgedragen, te meten. Op basis hiervan kunnen ook prestatiemaatstaven voor elke divisie worden bepaald.
Wat is het verschil tussen ROA en ROI?
Diff Artikel Midden voor Tafel
ROA versus ROI |
|
| ROA meet winstgevendheid ten opzichte van activa | ROI meet winstgevendheid ten opzichte van investeringen |
| Meten | |
| Dit is een efficiëntieverhouding. | Dit is een rentabiliteitsratio. |
| Formule voor berekening | |
| ROA = netto inkomen / gemiddeld totaal vermogen | ROI = winst vóór rente en belasting / geïnvesteerd vermogen |
Samenvatting - ROA versus ROI
Hoewel er een verschil is tussen ROA en ROI, zijn beide twee belangrijke ratio's die kunnen worden gebruikt om het gegenereerde rendement te meten in verhouding tot respectievelijk activa en investeringen. Om hun nut beter te begrijpen, moeten ze worden vergeleken met verhoudingen van voorgaande jaren en andere bedrijven in dezelfde branche. Hoewel beide nuttig zijn, moet ook worden opgemerkt dat zowel ROA als ROI sterk worden beïnvloed door de omvang van de activa / investeringsbasis, waar als de activa / investeringsbasis groter is, de resulterende ROA of ROI lager zal zijn.
