Belangrijkste verschil - Horizontale versus verticale analyse
Financiële overzichten zoals de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht zijn belangrijke verklaringen die uitgebreid moeten worden bestudeerd om tot conclusies te komen over de prestaties van het lopende boekjaar en om te helpen bij het plannen van de begroting voor het komende boekjaar. Horizontale en verticale analyse zijn twee hoofdtypen analysemethoden die voor dit doel worden gebruikt. Het belangrijkste verschil tussen horizontale en verticale analyse is dat horizontale analyse een procedure is in financiële analyse waarbij de bedragen in financiële overzichten over een bepaalde periode regel voor regel worden vergeleken om gerelateerde beslissingen te nemen, terwijl verticale analyse de analysemethode is van financiële overzichten waarbij elk regelitem wordt vermeld als een percentage van een ander item.
INHOUD
1. Overzicht en belangrijkste verschil
2. Wat is horizontale analyse
3. Wat is verticale analyse
4. Vergelijking zij aan zij - horizontale versus verticale analyse
5. Samenvatting
Wat is horizontale analyse?
Een horizontale analyse, ook wel 'trendanalyse' genoemd, is een procedure in de financiële analyse waarbij de hoeveelheden financiële informatie over een bepaalde periode regel voor regel worden vergeleken om gerelateerde beslissingen te nemen.
Bijv. De resultatenrekening van HGY Company voor het jaar eindigend in 2016 wordt hieronder weergegeven, samen met de financiële resultaten voor het jaar 2015.
Bij horizontale analyse worden financiële resultaten lijn voor lijn horizontaal vergeleken. Dit helpt om te begrijpen hoe de resultaten zijn veranderd van de ene financiële periode naar de andere. Dit kan zowel in absolute termen als in procenten worden berekend. In het bovenstaande voorbeeld is de omzet van HGY gestegen met $ 1.254 miljoen ($ 6.854 miljoen - $ 5.600 miljoen). Als percentage bedraagt deze stijging 22,4% ($ 1.254 miljoen / $ 5.600 miljoen * 100).
Het is belangrijk dat elk bedrijf zijn bedrijf in de loop van de tijd laat groeien om aandeelhouderswaarde te creëren. Horizontale analyse helpt dus om te begrijpen hoe succesvol dit is bereikt, gezien een bepaalde periode.
Wat is verticale analyse?
Verticale analyse is de analysemethode van financiële overzichten waarbij elk regelitem wordt vermeld als een percentage van een ander item om nuttige beslissingen te nemen. Hier wordt elk regelitem op de resultatenrekening uitgedrukt als een percentage van de verkoopopbrengst en wordt elk regelitem op de balans uitgedrukt als een percentage van het totale vermogen. Voortgaand op het bovenstaande voorbeeld, De brutowinstmarge van HGY voor 2015 en 2016 is 3.148 miljoen dollar en kan worden berekend als:
Brutowinstmarge voor 2015 = $ 3.148 miljoen / $ 5.600 miljoen * 100
= 56,2%
Brutowinstmarge voor 2016 = $ 3.844 miljoen / $ 6.854 miljoen * 100
= 56,1%
De vergelijking tussen de twee ratio's geeft aan dat ondanks de stijging van zowel de omzet als de verkoopkosten, de brutowinst slechts marginaal is veranderd.
Jaarrekeningen moeten worden opgesteld in een verticaal standaardformaat in overeenstemming met de boekhoudnormen. Het belangrijkste gebruik van verticale analyse is om de financiële ratio's te berekenen, die op hun beurt de belangrijkste maatstaven zijn bij het evalueren van de bedrijfsprestaties. Zodra de ratio's zijn berekend, kunnen ze gemakkelijk worden vergeleken met ratio's in vergelijkbare bedrijven voor benchmarking.
Figuur 01: horizontale analyse en verticale analyse worden uitgevoerd met behulp van dezelfde financiële overzichten
Wat is het verschil tussen horizontale en verticale analyse?
Diff Artikel Midden voor Tafel
Horizontale versus verticale analyse |
|
| Horizontale analyse is een procedure in de fundamentele analyse waarbij de hoeveelheden financiële informatie over een bepaalde periode regel voor regel worden vergeleken om gerelateerde beslissingen te nemen. | Verticale analyse is de analysemethode van financiële overzichten waarbij elk regelitem wordt vermeld als een percentage van een ander item om de besluitvorming te ondersteunen. |
| Hoofddoel | |
| Het belangrijkste doel van horizontale analyse is om regelitems te vergelijken om de veranderingen in de tijd te berekenen. | Het belangrijkste doel van verticale analyse is om veranderingen procentueel te vergelijken. |
| Nuttigheid | |
| Horizontale analyse wordt nuttiger bij het vergelijken van bedrijfsresultaten met voorgaande boekjaren. | Verticale analyse is nuttiger bij het vergelijken van bedrijfsresultaten met andere bedrijven. |
Samenvatting - Horizontale versus verticale analyse
Het belangrijkste verschil tussen horizontale en verticale analyse hangt af van de manier waarop financiële informatie in overzichten wordt geëxtraheerd voor besluitvorming. Bij horizontale analyse wordt financiële informatie in de loop van de tijd vergeleken door een regel voor regel methode toe te passen. Verticale analyse is gericht op het vergelijken van ratio's die zijn berekend met behulp van financiële informatie. Beide methoden worden uitgevoerd met behulp van dezelfde financiële overzichten en beide zijn even belangrijk om op geïnformeerde basis beslissingen te nemen die van invloed zijn op het bedrijf.
